На выходных The Times of India сообщила о том, что импорт золота в страну в апреле-мае вырос на 61% (прим. ProFinance.ru: до 155 тонн против 96 тонн за аналогичный период год назад. При этом запасы зарегистрированного на COMEX золота составляют, например, всего 10 тонн) благодаря «низким ценам и снятию ряда ограничений Банком Индии».
Эта новость интересно оттеняют другую: в начале июля монетный двор США остался без серебра (все запасы были раскуплены) и большей части запасов золота, а произошло это на фоне бодрого снижения обоих металлов к свежим пятилетним минимумам. Не помог котировкам золота и греческий кризис, хотя, по сообщениям британского монетного двора, в июне спрос на драгметалл со стороны греческих покупателей удвоился против 5-месячного среднего значения.
В пятницу (как ни цинично, но одновременно с данными CFTC) были опубликованы цифры по продажам монетного двора США в июле: были проданы 170 000 унций в слитках (пятое место в списке рекордов), а продажи в августе, по прогнозам, окажутся еще выше. Но и это еще не все, так как в ту же пятницу были опубликованы еще более интересные цифры. Как следует из сообщения CME Group, соотношение объема открытого интереса на COMEX по «бумажному» золоту (фьючерсы) и физического металла, зарегистрированного в хранилище этой биржи, составило 124 (рекорд. Среднее значение с 1 января 2000 года составляет 19.1). Т.е. на каждую унцию физического золота, находящуюся в хранилище, приходятся 124 права требования (торговля происходит с поставкой). На рынке явно назревает что-то интересное.
Как следует из последних данных CFTC, по состоянию на 31 июля чистая спекулятивная позиция по золоту остается длинной (прим. ProFinance.ru: 24 465 фьючерсных контрактов), а вот объем короткой позиции продолжает оставаться в области исторического максимума (158 512 фьючерсных контрактов). В то же время, спрос на физический металл в слитках и монетах продолжает бить рекорды.
Здесь следует обратить внимание на тот факт, что последние два раза, когда объем чистой длинной спекулятивной позиции опускался в область 25 000+/- контрактов (июль и декабрь 2013), в следующие два-три месяца золото демонстрировало рост в 21% и 17%, соответственно. Однако в этот раз, в отличие от предыдущих, к сложившейся картине добавился еще один интересный элемент: две недели назад хеджевые фонды впервые в истории оказались в чистой короткой позиции по золоту.
В самом ближайшем будущем мы можем оказаться свидетелями захватывающей схватки между «бумажными» (торгующими производными инструментами) продавцами драгметалла и «реальными» покупателями
Июль 2015-го года оказался для золота самым разочаровывающим месяцем за последние два года. В течение июля цена унции в долларах упала на 6,7% до уровня $1090. Участники рынка по-прежнему скоро ожидают поднятия процентных ставок в США и как следствие дальнейшее падения котировок желтого металла. Золото воспринимается очень многими инвесторами как контр-циклический товар, призванный защищать от инфляции. Однако развитые страны в настоящий момент борются с дефляцией и золото теряет свою популярность. Впрочем, последнее не касается России. Рублевые цены выросли в июле с 2072 рублей за один грамм золота до 2155, т.е. больше чем на 4%. В основе этого лежит ускорившаяся девальвация рубля к ведущим мировым валютам.
Что касается рынка золотых инвестиционных монет, которые торгуются в России, то здесь продолжает наблюдаться ажиотаж и всплеск спроса. На первом месте по-прежнему находятся австрийские Филармоникеры (73 910 рублей за монету весом 1 унция). На второе место вышли отечественные Георгии Победоносцы чеканки Московского монетного двора (18 690 рублей за монету весом 7,78 гр.). Третье место занимают американские Орлы (75 010 рублей за монету весом 1 унция).
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвест. монетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru Источник: https://zoloto-md.ru/
Падение цен на золото до уровня 5-летнего минимума повысило спрос на металл со стороны розничных инвесторов в Китае и Индии, ключевых физических потребителей металла. Премии за поставку физического золота в этих странах удвоились. Индия и Китай в совокупности формируют около половины всего мирового спроса на золото. А в Австралии резко подскочили продажи золотых монет монетного двора. Люди...
Многие золотодобывающие компании работают себе в убыток. На инвестициях в золото потеряли не только инвесторы, которые обменивали долларовые сбережения на драгметал, но и непосредственно промышленные компании, которые не имеют прибыли при нынешних ценах. Австралийские эксперты утверждают, что ¾ золотосодержащих месторождений при текущей цене 1100 долларов за унцию, являются...
Цены на золото обновили пятилетний минимум
Понедельник, 27 июля, ознаменовался резким падением котировок золота. Цена желтого металла обновила пятилетний минимум, снизившись в течение дня на 4,3%, то есть почти до1086 долларов за унцию. При этом были зафиксированы аномальные объемы торгов золотом на Шанхайской золотой бирже и американской бирже Comex. Специалисты Всемирного золотого совета (WGC) указали в качестве главной причины происходящего беспрецедентный объем спекулятивных сделок.
Против золота сыграли сразу несколько факторов, среди которых аналитики выделяют рост курса доллара, прогнозируемое повышение процентных ставок, падение спроса на золото в КНР, общий спад цен на сырьевые товары. Отдельный, хотя и не главенствующий довод – некоторое ослабление политической напряженности.
Эксперты WGC акцентируют внимание на том, что золото нельзя рассматривать в едином ряду с другим сырьем, так как ценообразование на него формируется по своим закономерностям. При этом WGC констатирует: спрос на золото в Китае сохраняет высокие значения. Влияние положительных трендов в американской экономике явно преувеличено, полагают в WGC.
При этом сотрудники Всемирного золотого совета уточняют: одновременно с обвалом цены на золото в понедельник случилась небывало крупная сделка на Шанхайской золотой бирже. За один раз было реализовано 4,7 тонны драгметалла (обычно объемы торгов за весь биржевой день не превышают 40 тонн). Параллельно произошел и всплеск торгов на американской специализированной бирже Comex.
Специалистов уже не удивляет тот факт, что в последние годы спекулятивная активность игроков все больше дает о себе знать на металлическом рынке. Нечто похожее, кстати, фиксировалось в текущем году на сделках с никелем и медью в Китае.
shadow Вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский в беседе с «НИ» отметил, что ликвидность на биржевых торгах низкая, а заявки очень маленькие. «И тут начинается, на профессиональном жаргоне, «поход за стопами», когда крупным лотом принудительно закрываются длинные позиции и тем самым еще более усиливается падение. Судя по сложившейся картине, кто-то из крупных участников решил – именно на неликвидном рынке – рано утром, когда нет еще много заявок, большим лотом цену резко «продавить» вниз. И это ему удалось», – пояснил эксперт. Ну а дальше цена по принципу снежного кома еще дальше покатилась вниз.
Когда говорят о взаимосвязи летнего падения цен на золото с макроэкономическими тенденциями, с укреплением американской экономики (в частности, с ожиданиями повышения базовых процентных ставок ФРС США), это в достаточной степени объясняет положение на рынке. Но добивающий удар, по ценовой составляющей, по наблюдению г-на Вязовского, нанесли торги 27 июля, когда котировки сразу упали на 50 долларов, и это по всем признакам была манипуляция на торгах, которая требует отдельного разбирательства.
«На мой взгляд, регуляторам необходимо проводить расследование, но проблема тут сразу вырисовывается интернационального свойства, поскольку желтый металл торгуется на нескольких биржах мира и должным образом гармонизировать этот процесс можно только с помощью международной кооперации», – сказал собеседник «НИ».
Алексей Голяков
На прошедшей неделе стоимость желтого металла упала до пятилетнего минимума. В настоящий момент за унцию золота дают — 1103 доллара. Фьючерсы на серебро упали еще больше – до шестилетнего минимума. Инвесторы распродают золото и серебро на фоне дорожающего доллара и обещаний ФРС США повысить процентную ставку уже в этом году. Кроме того, масла в огонь подлили слухи о манипуляциях на рынке. Так рано утром 20 июля за 2 минуты было продано на Comex и на Шанхайской бирже сразу 5 тонн золота. Это привело к моментальной просадке котировок на 25 долларов. Совершенно непонятно, кому и зачем понадобилось продавать подобный огромный объем на утреннем, неликвидном рынке. Обычный крупный продавец, чтобы подороже продать, дождался бы открытия американского рынка и наполнения биржевого стакана.
Падение цен на золото, как ни странно обернулось ажиотажным спросом на изделия из драгоценных металлов. Так рекордный рост продаж зафиксировал Австралийский монетный двор. Представителей гонконгской ювелирной сети Chow Tai Fook также отмечают, что количество покупателей и продажи золотых изделий подскочили в последние несколько дней. В компании «Золотой монетный дом» на прошедшей неделе самым большим спросом пользовались практически все одноунцовые золотые монеты. На первом месте оказались золотые инвестиционные монеты США Американский Орел (71 450 рублей за монету весом 31,1 г.). На второе место вышли австрийские Филармоникеры (70 470 рублей за монету весом 1 унция). Традиционное третье место занимают отечественные Георгии Победоносцы чеканки Московского монетного двора (17 810 рублей за монету весом 7,78 гр.).
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвест. монетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru Источник: https://zoloto-md.ru/
Золото дешевеет в ожидании укрепления доллара и стабилизации мировой экономики
Стоимость золота сохранила отрицательную динамику в среду, свидетельствуют данные торгов. Вчера августовский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex упал на 10,9 доллара, или на 0,99% – до 1092,6 доллара за тройскую унцию. Стоимость золота может опуститься и ниже психологически важной отметки в 1000 долларов за унцию впервые с 2009 года, полагают аналитики Goldman Sachs. По мнению опрошенных «НИ» экспертов, тренд на понижение стоимости «желтого металла» сохранится в случае укрепления доллара и восстановления мировой экономики.
Снижение стоимости золота связано с ожиданиями инвесторов, что на июльском заседании Федеральной резервной системы (ФРС) США будет повышена процентная ставка. Это приведет к укреплению доллара. Соответственно инвестиционные потоки устремятся в долларовые инструменты и уйдут из золота, что приведет к дальнейшему падению его цены. Заметим, что ставка ФРС держится на уровне 0–0,25% с конца 2008 года на фоне медленного восстановления экономики США после кризиса. Между тем, чем выше ставка, тем ниже инвестиционная привлекательность золота, не дающего, как известно, процентного дохода. «Ожидание повышения процентных ставок в США будет продолжать оказывать давление на золото», – заявил агентству Bloomberg стратег Citic Futures Co. Хоу Цзюнь.
По прогнозу аналитиков крупнейшей инвестиционной компании Goldman Sachs, стоимость золота продолжит снижение и может упасть ниже 1000 долларов за унцию – минимума со времен кризисного 2009 года. Тем временем стоимость золота за последнюю неделю уже упала до минимального уровня с 2010 года.
«Помимо чисто технической зависимости цены золота от курса доллара существует еще сущностная зависимость: золото является самым ярким представителем защитных активов. Это значит, что чем хуже дела в экономике, тем выше цена золота. И наоборот, – пояснил «НИ» управляющий партнер инвестиционной компании «Неокон» Денис Ракша. – Так вот, сейчас как раз наоборот: мировая экономика, пусть и не так быстро, как хотелось бы, восстанавливается и, значит, потребность в золоте падает. Все инвесторы выходят из защитных активов и перекладываются в активы с более высоким риском и более высокой доходностью». Конечно, все свои ресурсы из золота инвесторы не забирают, но золото в инвестпортфелях начинает занимать долю, свойственную ему для спокойных времен, полагает собеседник «НИ».
Однако другие эксперты считают, что снижение стоимости «желтого металла» скорее носят спекулятивный характер.
shadow «Последний резкий рывок цен на золото вниз в начале этой недели, по моему мнению, связан не с макроэкономикой (ожидания по ставкам ФРС, «китайским» фактором), а с манипуляциями со стороны крупного участника. Рано утром 20 июля за 2 минуты было продано на Comex и на Шанхайской бирже сразу 5 тонн золота. Это привело к моментальной просадке котировок на 25 долларов. Совершенно непонятно, кому и зачем понадобилось продавать подобный огромный объем на утреннем, неликвидном рынке. Считаю, что мы столкнулись с ситуацией манипулирования рынком», – сказал «НИ» Алексей Вязовский, вице-президент Золотого монетного дома. Эксперт уверен, что рынок отыграет данные события и цены вернутся в район 1150 долларов за унцию.
«Сейчас хорошее время покупать золото, в первую очередь золотые инвестиционные монеты, которые, в отличие от слитков, не облагаются в России НДС», – считает г-н Вязовский.
Другие аналитики советуют россиянам, желающим погреть руки на колебаниях золотых котировок, проявлять осторожность. «Населению едва ли имеет смысл сейчас кидаться покупать золотые слитки. Снижение котировок золота не завершено. Инвесторы ожидают усиления давления на стоимость драгметаллов. Мировая экономика находится в состоянии неопределенности. Поэтому потребление золота, в частности в ювелирной промышленности, будет снижаться. Соответственно и заработать на росте цен на этот драгметалл достаточно проблематично», – сказал «НИ» аналитик «Инвесткафе» Тимур Нигматуллин.
По мере того, как Техас продвигается по пути открытия собственного золотого депозитария на $1 млрд. (до этого драгметаллы штата хранились в Нью-Йорке), конгрессмен и инициатор идеи Джованни Каприльоне решил напомнить, насколько амбициозным является его план.
Но сперва немного истории. В середине июня большинством голосов сенат штата Техас принял законопроект об использовании золота и серебра в качестве законного платёжного средства, тем самым проложив дорогу домой для $1 млрд. техасского золота, хранящегося в Нью-Йорке. Тогда многие расценили это событие как первый шаг Техаса к полной независимости от федеральных властей.
“Сегодня я подписал закон HB 483, чтобы обеспечить государственным органам и гражданам Техаса безопасную возможность хранить сбережения в золотых слитках и других драгоценных металлах”, – сказал тогда губернатор Техаса Грег Эбботт. – “С принятием этого закона Техасский Золотой Депозитарий станет первым подобным хранилищем в США, повышая безопасность и стабильность наших золотых резервов, а также сохраняя средства налогоплательщиков”.
Закон утверждает средство для проведения транзакций в драгоценных металлах внутри штата. Техасцы смогут открывать собственные счета в драгоценных металлах, а затем использовать электронную систему для проведения платежей, переводить золото или серебро организации или лицу, также имеющему счета в депозитарии. Проще говоря, Техас явочным порядком вводит свой собственный золотой стандарт.
Недавно инициатор законопроекта Джованни Каприльоне появился на ток-шоу Trunews и рассказал ведущему Рик Уайлсу, что же это все означает для Техаса.
“Самая интересная часть в том, что с помощью депозитария частные лица и организации смогут покупать товары и использовать свои активы точно так же, как и обыкновенные наличные”, – сказал Каприльоне.
По существу, люди смогут совершать сделки, обеспеченные золотом из Техасского хранилища, полностью обходя Федеральную резервную систему и банки.
20.07.15 10:29
На азиатских торгах в понедельник цены на на несвойственно высоких объемах (как в США, так и в Китае) рухнули до 5-летнего минимума. Спот- цены реализовали снижение на 4.2% и достигли отметки 1086.18 доллара за тройскую унцию, а затем скорректировались вверх. Достигнутая отметка является минимальной с марта 2010 года. Случившееся тут же породило разговоры о возможной ошибочной торговой сделке, поскольку такие . Однако не все согласны с данным предположением.
«Я не думаю, что это было случайным нажатием пальцем на кнопку, поскольку это происходило и на Comex (Нью-Йорк) и на SGE (Шанхай) и в тоже время на большом объеме в условиях низкой ликвидности», - высказывает свое мнение Виктор Тианпирия, аналитик из Australia & New Zealand Banking Group в Сингапуре. На Shanghai Gold Exchange (SGE) за приблизительно 2 минуты было продано примерно 5 тонн золота, в то время как нормальный объем в течение всего дня составляет приблизительно 25 тонн.
Трейдеры из Gemsha Metals в Шанхае предполагают, что обсуждаемое движение было вызвано исполнением крупных стопов. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка
