Вчера цены на желтый металл, впервые за несколько недель, провалились ниже психологически важного уровня в 1300 долларов за унцию. В основе этого падения лежит новость о том, что спрос со стороны Китая на физическое золото упал в первой половине 2014-го года. Кроме того, несколько крупных американских инвест.банков понизили свои прогнозы по ценам на желтный металл. Так "Goldman Sachs" рассматривает золото в качестве одного из трех товаров с наихудшей ценовой перспективой на ближайшие 12 месяцев, наряду с медью и железной рудой. Банк прогнозирует на 2014 год стомость унции в 1.195 долларов, и на 2015 год - на уровне 1.200 долларов за унцию.
Однако не все кредитные организации настроены столь пессиместично. Согласно последнему отчету Банка России, Россия увеличила размер своих золотых резервов еще на 500,000 унций (15.625 т). Суммарный объем золотых резервов России составляет 35,200,000 унций (1,100 т). Таким образом, монетарные власти страны продолжают увеличивать объем золота в своих резервах.
Как говорится в последнем отчете компании SNL Metal&Mining в ближайшие пят лет золотодобыча в мире может сократиться.
Всего за последние четверть века золотодобывающие корпорации открыли 217 крупных месторождений с запасами в 1.66 млрд. унций. За тот же период было выработано 1.84 млрд. унций. Таким образом на рынке формируется дисбаланс спроса и предложения. Кроме того, с каждым годом увеличивается время - от открытия месторождения до начала его эксплуатации. В период с 1996-го по 2005-й год этот показатель составлял 11 лет, сейчас уже более 18 лет. Эксперты полагают, что срок ввода в эксплуатацию для 63-х новых проектов может увеличиться до 19.5 лет.
По мнению специалистов, подобные задержки связаны с тем, что старые месторождения с легкоизвлекаемыми запасами уже исчерпаны.
Еженедельный обзор рынка золотых инвестиционных монет
(14-20 июля 2014 г.)
В начале прошлой недели мы увидели коррекцию цен на драгметаллы вниз после шести недель роста. Сейчас тройская унция золота торгуется возле отметки 1311 долларов США. Несмотря на небольшое снижение цены, с технической точки зрения, перспективы желтого металла пока остаются позитивными. В настоящий момент золото находится выше сильного уровня поддержки в районе $1300.00 за унцию, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная средние скользящие (SMA). При этом возможен рост котировок выше текущего максимума 1345.00 в район сопротивлений 1392.00 (максимум 16-го марта 2014 г.).
Что касается рынка инвестиционных монет, то он вслед за желтым металлом, вступил в фазу консолидации.
Больше половины сделок по-прежнему пришлось на австралийские монеты «Кенгуру» (50 300 рублей за одну монету весом 31.1 грамм). На второе место вышли австрийские «Филармоникеры» (также 50 300 рублей за одну монету). Третье место разделили отечественные «Георгии Победоносцы» чеканки московского монетного двора (12 600 рублей за монету весом 7.78 г. чистого золота) и американские Орлы (50 850 руб.).
С начала года инвестиционные монеты в долларовом эквиваленте подорожали примерно на 9%, что является хорошей доходностью (опережающей ставки банковских депозитов).
Из важных новостей, которые можно отметить на прошлой неделе – это новые производственные результаты крупнейшего золотодобытчика России. Компания Полюс Золото за 2-й квартал 2014-го г. увеличила производство желтого металла на 4% по сравнению с 2-м кварталом 2013 г. Всего было добыто 414 тыс. унций (стоимостью 527 миллионов долларов США). Наибольший прирост показали месторождения Олимпиада (+23%) и Вернинское (+76%).
Новый виток обострения ситуации в Израиле и на Украине, а также крушение малазийского авиалайнера рядом с Донецком, подтолкнул котировки золота вверх.
Участники рынка драгоценных металлов остро отреагировали на эти сообщения, свидетельствующие о том, что напряженность в мире не ослабевает. Это привело к тому, что инвесторы начали страховаться от геополитических рисков, покупая золото.
Если военные новости на следудующей неделе отойдут на второй план, то основное внимание по-прежнему будет уделяться перспективам денежно-кредитной политики ФРС и состоянию американской экономики. Над ценами на жельный металл по-прежнему висит риск более раннего повышения ставок в США.
С технической точки зрения, перспективы золота пока остаются позитивными. В настоящий момент оно торгуется выше сильного уровня поддержки в районе $1300.00 за унцию, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом возможен рост котировок выше текущего максимума 1345.00 в район сопротивлений 1392.00.
Четверо швейцарских парламентария недавно выдвинули так называемую «Золотую инициативу». Ее положения следующие:
1) золотые запасы Швейцарского национального банка не продаются;
2) золотые запасы Швейцарского национального банка нужно хранить в самой Швейцарии;
3) Швейцарский национальный банк должен хранить свои активы в значительной части в золоте. Доля золота должна быть более 20%.
Вплоть до девяностых годов не имелось на свете ничего более надёжного, чем Швейцарский национальный банк. Под внутренним и прежде всего иностранным давлением (из США) национальный банк объявил большую часть своих золотовалютных резервов «излишней» — и продал в период с 2001 по 2006 гг. по низким ценам 1300 тонн. Позднее — ещё 250 тонн, чтобы купить иностранной валюты. Это поспешно проданное золото было бы сегодня эквивалентно сумме примерно 75 млрд. франков.
В настоящий момент в Швейцарском национальном банке осталось всего 1040 тонн золота. Швейцарцы боятся, как бы и этот остаток не пропал, поэтому и выдвинули «Золотую инициативу».
Еженедельный обзор рынка золотых инвестиционных монет
(7-13 июля 2014 г.)
Прошедшая неделя выдалась удачной для рынка драгоценных металлов. Цены на золото выросли за пять торговых дней на полтора процента до уровней $1339 за тройскую унцию, серебро также прибавило порядка 1% ($21.4 за тройскую унцию). Цены на желтый металл подскочили в четверг, когда стало известно о финансовых проблемах крупного португальского банка Banco Espirito Santo. Эта новость возродила страхи инвесторов относительно состояния европейской финансовой системы и некоторые участники рынка начали покупать золото в качестве защитного актива. Все эти события нашло отражение в стоимости золотых инвестиционных , которые торгуются в России.
Больше половины сделок пришлось на австралийские монеты «Кенгуру» (49 700 рублей за одну монету весом 31.1 грамм). На второе место вышли австрийские «Филармоникеры» (также 49 850 рублей за одну монету весом 31.1 грамм). Третье место разделили Отечественные «Георгии Победоносцы» чеканки московского монетного двора (12 400 рублей за монету весом 7.78 г. чистого золота).
С начала года инвестиционные монеты в долларовом эквиваленте подорожали примерно на 10%, что является хорошей доходностью (опережающей ставки банковских депозитов).
Из важных новостей, которые можно отметить на прошлой неделе были опубликованы свежие данные по добычи золота в России. Россия по добыче желтого металла первые за 25 лет вышла на третье место в мире после Китая и Австралии, опередив США. За 5 лет в стране было разведано более 270 месторождений твердых полезных ископаемых.
Производство золота в России увеличилось в 2013 г. на 12,6% в годовом выражении до 254,241 тонны. В том числе производство слитков из добытого золота увеличилось на 8,2% до 213,977 тонны, попутного золота – на 3,2% до 16,005 тонны, вторичного золота – в 2 раза до 17,764 тонны. Экспорт золотосодержащих концентратов вырос в 2013 г. на 63,2% до 6,495 тонны. Для сравнения, Китай в прошлом году увеличил производство золота на 6,2% до 428,16 тонны. Страна занимает первое место в мире по производству золота седьмой год подряд.
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом» https://zoloto-md.ru/ Задать свои вопросы можно по адресу research@zoloto-md.ru
За последнюю неделю на ленты информ. агентств поступило сразу несколько важных новостей, касающихся рынка драгоценных металлов. Во-первых, стало известно, что объем импорта золота в Китай может упасть на 400 т в 2014 году (или на 22%), так как правительство ужесточает контроль за финансовыми сделками с золотым обеспечением, а спрос на металл внутри страны падает. В прошлом году суммарный объем импорта золота в Китай достиг отметки почти в 1,800 т. Инвесторы опасаются, что в Китае может появится большой «профицит» золота – более 2,000 т, который окажет давление на мировые цены на желтый металл.
Во-вторых, Резервный банк Индии (РБИ) заявил в среду о том, что он послал запросы в банки партнеры по поводу проведения обмена (свопов) золота в его хранилищах на металл, соответствующий международным стандартам. Планы РБИ призваны улучшить качество управления резервами. Часть золотого запаса Индии будет размещено в Банке Англии. По данным Всемирного совета по золоту, Индия занимает 11-е место в мире по размеру своих золотых резервов (557 т), $24 млрд по текущим рыночным ценам. Однако пока не сообщается какая часть из этих резервов будет использована для свопа с банком Англии.
Наконец, крупнейший российский золотодобытчик - Polyus Gold International - заключил форвардные контракты на продажу 310,000 унций золота в течение двух лет по цене $1,321 за унцию, говорится в сообщении компании. Еще одним компонентом программы являются серии опционов на продажу золота (в общей сложности 420,000 унций в 2014-2018 гг.) с хеджем верхнего и нижнего уровня цен. Максимальный уровень в рамках двух траншей опциона - $1,375 за унцию, минимальный - $950. Этот инструмент называется zero cost Asian gold collars или revenue stabiliser. Сейчас из крупных российских производителей практикой хеджирования пользуется только Petropavlovsk.
Как стало известно, Всемирный совет по золоту приступил к подготовке реформы так называемого "золотого фиксинга" - процедуры, в соответствии с которой определяются мировые цены на драгаценные металлы на Лондонской бирже. В первой встрече примут участие главы ведущих Центральных банков, бирж, золотодобывающих компаний и крупнейших бирж. Именно эти люди решат, как и когда будет реформирован "золотой фиксинг", которому уже немного не мало 95 лет!
В настоящий момент, фиксинг происходит дважды в день: в 10.30 и в 3 часа дня участники закрытого аукциона объявляют оптимальную, по их мнению, цену. Она доводится до покупателей и биржевых дилеров, а те в свою очередь заявляют, насколько они готовы совершать сделки на данных условиях. Обычно на это уходит не более 15-ти минут.
Задача реформы - расширить круг участников закрытого аукциона, предусмотреть меры, которые исключат возможный сговор продавцов, а также борьба с утечками котировок. Так в мае 2014 г. британское управление по финансовой деятельности (FSA) оштрафовало банк Barclays на $44 млн за манипуляции с ценами на золото. И это стало первой ласточкой, после которой общество осознало необходимость реформы процедуры "золотого фиксинга".
Еженедельный обзор рынка золотых инвестиционных монет
(30 июня по 6 июля 2014 г.)
Вся прошлая неделя прошла под знаком бокового тренда на рынке драгоценных металлов. Золото все пять торговых дней практически не менялись, закрепившись выше уровня $1300 за тройскую унцию. Все это нашло отражение в стоимости золотых инвестиционных , которые торгуются в России.
Больше половины сделок пришлось на австралийские монеты «Кенгуру» (47 300 рублей за одну монету весом 31.1 грамм). На второе место вышли австрийские «Филармоникеры» (также 47 300 рублей за одну монету весом 31.1 грамм). Третье место разделили Отечественные «Георгии Победоносцы» чеканки московского монетного двора (12 100 рублей за монету весом 7.78 г. чистого золота и американские Бизоны (77 850 рублей).
С начала года инвестиционные монеты в долларовом эквиваленте подорожали примерно на 9%, что является хорошей доходностью (опережающей ставки банковских депозитов).
Опубликованы новые данные Американского монетного двора по продажам в июне 2014-го года. Общий объем продаж "Американских орлов" и "Бизонов" составил свыыше 60 тысяч унций, что стало рекордным месяцем с января с.г., когда было продано 133 тыс. унций. Что касается конкретных позиций, то на первом месте "Американский орел" с 48,500 унциями, на втором - "Бизоны" (16,000 унций). Остальные продажи пришлись на серебрянные и платиновые монеты. Кстати, золотые ETF-фонды также увеличили свою активность и обороты. На неделе с 23-го по 29-е июня запасы фондов оценивалась в 1715,5 тонн, что на 2,6 тонны больше, чем неделей ранее. Все это свидетельствует о растущем тренде на рынке физического золота.
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом» https://zoloto-md.ru/ Задать свои вопросы можно по адресу research@zoloto-md.ru
Цены на золото вот уже 12 торговых дней держатся выше $1300 за тройскую унцию. Третье недельное закрытие выше психологического уровня $1300 является оптимистичным сигналом, но участники рынка хотели бы увидеть четкий прорыв выше максимума 14 апреля - $1331,20. В таком случае, мы увидим продолжение восходящего летнего тренда. Следующие уровни сопротивления - $1359,7 (максимум 19 марта) и $1342,4 (максимум 21 марта). С технической точки зрения, внутридневные осцилляторы остаются близки к уровням перепроданности, так что коррекцию вниз в ближайшей перспективе ждать трудно. Любой скачок геополитической напряженности в мире приведет к прорыву уровней сопротивления и дальнейшему росту цен на золото.
