Украинский кризис разогнал цены на палладий. Впервые за последние 13 лет его стоимость превысила 900 долларов за унцию. Этот дефицитный металл производится, в основном, в России, а используется по всему миру. Например, он незаменим в производстве выхлопных фильтров. Игроки рынка опасаются, что санкции повредят производству или поставкам палладия. Многие прогнозируют удорожание автомобилей, а также - дефицит зубных протезов. Экономический обозреватель "Вестей ФМ" Валерий Емельянов продолжит тему.
Обычно палладий не популярен у трейдеров, но в этом году он стал абсолютным чемпионом биржи среди драгоценных металлов. В среднем с начала года он дорожает в 4 раза быстрее золота. Те, кто вложились в палладий в январе, сейчас могут получить 22 процента прибыли. Пару дней назад на Нью-Йоркской товарной бирже был побит 13-летний рекорд - 909 долларов за унцию.
Главная причина такого ажиотажа - украинский кризис, объясняет вице-президент компании "Золотой монетный дом" Алексей Вязовский. "Россия - крупнейший поставщик этих металлов, и если санкционная война между нашей страной и Западом будет развиваться в том ключе, в котором она до сих пор развивалась, то не исключены либо какие-то ограничения поставок, либо вообще их прекращение. Соответственно, инвесторы дисконтируют этот риск в цене данных металлов. Именно поэтому они сейчас находятся на исторических максимумах". Насколько стоимость палладия зависит от политических решений по Украине, можно судить по такой цепочке событий: как только администрация российского президента сообщила о мирном плане Путина, котировки драгметалла рухнули почти на процент - трейдеры начали массово фиксировать прибыль на позитивных ожиданиях.
Правда, это не значит, что палладий дорожает исключительно из-за спекуляций. Как объясняют эксперты, общий тренд на повышение цены - это объективная реальность: металл - в дефиците, а спрос на него - огромен. Две трети палладия идет на производство каталитических конвертеров (выхлопных фильтров). И поскольку мировой автопром на подъеме, цены на сырье для него - тоже, говорит управляющий директор группы компаний "АЛОР" Сергей Хестанов. "Палладий, который действительно интенсивно используется в технике, подорожал, потому что длительный период относительно невысоких цен на него снизил производство: многие производители сознательно, видя, что цены не очень высоки, сократили объем добычи".
В целом на мировом рынке сейчас не хватает более 60 тонн палладия, это - пятая часть потребностей промышленности. Как раз на столько и выросли цены на металл. По прогнозам российской компании "Норникель", к концу года ситуация станет еще более напряженной: производителям не будет хватать около 90 тонн палладия. Поэтому будут сбои поставок или нет, кому-то дефицитного металла не хватит. А это уже - падение производства и рост цен на конечный продукт, то есть, автомобили. Если же Россия из-за санкций не сможет поставлять палладий на экспорт, то последствия будут еще масштабнее: пострадают практически все отрасли мировой экономики - от нефтепереработки до производства электроники, резюмирует Алексей Вязовский. "Пострадает, в первую очередь, всё, что связано с автомобилестроением. Особенно сейчас очень бурно развиваются электромобили, и там очень активно используются эти металлы. Пострадает также всё, что связано с электроникой, потому что эти металлы входят в сплавы, которые необходимы для комплектации практически всех гаджетов - сотовых телефонов, планшетов, которые мы используем".
Впрочем, сами эксперты не видят причин для проблем с экспортом палладия. Евросоюз намеренно этого делать не станет, поскольку является ключевым производителем автомобилей и электроники. Россия тем более не станет останавливать продажу сырья: избыток драгоценного металла придется выкупать Гохрану, который финансируется из бюджета, а там лишних денег сейчас нет. Скорее, наоборот, промышленники и государство постараются извлечь максимальную выгоду от палладиевой лихорадки, предполагает Сергей Хестанов. "Вряд ли мы будем принимать какие-либо меры по ограничению экспорта палладия, просто потому что это позволяет, с одной стороны, хорошо заработать отечественным производителям, с другой стороны, загружает их производственные мощности. Я думаю, что это весьма и весьма маловероятно".
В ближайшей перспективе палладий останется дорогим, прогнозируют все эксперты. Западные правительства могли бы, но не станут сбивать цены, продавая запасы этого металла, поскольку сейчас им выгодны низкие курсы валют - с целью поддержания своих экспортеров. Кроме того, дефицит палладия вызван не только украинским фактором и подъемом автопрома. Есть и другая причина - сокращение добычи в ЮАР, говорит аналитик агентства "Инвесткафе" Зоя Корепанова. "Дефицит на рынке палладия случился из-за забастовки в ЮАР, которая закончилась 24 июня. Но на данный момент производство ещё не восстановилось до конца, поэтому дефицит до сих пор значительный. Доля добычи в ЮАР составляет порядка 20 процентов от всего мирового производства".
Кроме палладия, на рынке сейчас активно дорожает платина - по тем же причинам. Только здесь доля ЮАР - в 5 раз больше, чем у России. Но Москва нашла способ подстраховаться от возможных санкций Запада и даже заработать на них. В августе совместно с Зимбабве, против которой действуют международные ограничения, Россия начала разрабатывать в Африке гигантское платиновое месторождение - второе по величине в мире. Как отмечают эксперты, контроль над производством платиноидов и других драгоценных металлов делает российскую валюту менее зависимой от доллара.
Вести ФМ http://radiovesti.ru/article/show/article_id/146657
Объем торгов драгоценными металлами на Московской бирже вырос в августе 1,5 раза по сравнению с прошлым месяцем. Через биржу продали и купили почти 2,5 тыс. кг золота и серебра. Общий оборот составил свыше 1,51 млрд рублей. Причина подобного резкого роста продаж - геополитическая напряженность на востоке Украины и сильное ослабление рубля.
Первые в России поставочные биржевые спот-торги золотом и серебром были запущены на Московской бирже в октябре 2013 года. На сегодняшний день участниками торгов драгметаллами на Московской бирже являются 46 организаций: 37 банков и 9 инвестиционных компаний. Эксперты прогнозируют дальнейший рост спроса на желтый металл.
Еженедельный обзор рынка золотых инвестиционных монет
(25-31 августа 2014 г.)
Практически всю прошлую неделю цены на золото колебались возле отметки 1280 долларов за тройскую унцию. С одной стороны, на желтый металл давят позитивные макроэкономические данные, которые выходили всю неделю в Америке. Так ВВП США вырос в годовом исчислении на 4,2% во втором квартале, по сравнению с предварительной оценкой 4%, после сокращения в первом квартале. Но интерес к золоту, как к потенциальному активу-убежищу не дают снизить события на Украине, где наметился очередной всплеск противостояния между ополченцами и проправительственными войсками.
Все эти события нашли свое отражение в стоимости золотых инвестиционных , которые торгуются в России. Больше половины сделок пришлось на австралийские монеты «Кенгуру» (52 730 рублей за одну монету весом 31.1 грамм). На второе место вышли австрийские «Филармоникеры» (также 52 610 рублей за одну монету весом 31.1 грамм). Третье место получают американские Орлы (53 210 рублей за одну монету весом 31.1 грамм). А вот отечественные «Георгии Победоносцы» чеканки московского монетного двора (13 350 рублей за монету весом 7.78 г. чистого золота) на прошлой неделе практически не пользовались спросом.
С начала года инвестиционные монеты в долларовом эквиваленте подорожали примерно на 9%, что является хорошей доходностью (опережающей ставки банковских депозитов).
Из важных новостей, которые можно отметить на прошлой неделе - были опубликованы свежие данные продаж золотых, серебряных и платиновых монет Американского монетного двора за август 2014 года. В августе АМД продал 25,000 унций золотых монет Американский орел (в июле — 30,000), 8,000 унций золотых Буффало и 2,007,500 унций серебряных Американских орлов. В целом можно констатировать незначительное снижение интереса инвесторов к золоту и серьезный рост спроса на серебро.
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом» https://zoloto-md.ru/ Задать свои вопросы можно по адресу research@zoloto-md.ru
В мире много золотых монет, но такая одна. Монета ценой 997 000 долларов сделана в Канаде из золота на 99,999% пробы и весит 90 кг. Её ширина 3 см, а высота 53,5 см. Она была отчеканена в поддержку репутации канадских инвестиционных монет в 1 унцию. С одной стороны монеты можно увидеть портрет королевы Елизаветы II, а с другой клиновые листья – символ Канады.
Несмотря на то, что цены на платину бьют исторические рекорды, платиновые инвестиционные монеты пользуются слабым спросом у инвесторов. Об этом говорит статистика Американского монетного двора, который в марте этого года после шестилетнего перерыва возобновил чеканку платиновых монет.
На сегодняшний день Двор продал всего 13,600 унций платиновых монет. Причем в июле продажи были нулевыми. Для сравнения, за тот же период Двор продал 313,500 унций золотых монет и 27.71 млн унций серебра.
Еженедельный обзор рынка золотых инвестиционных монет
(18-24 августа 2014 г.)
Золото на прошлой неделе продемонстрировало падение, снизившись на 1,63%. Этому поспособствовало несколько факторов. Во-первых, снижение геополитической напряженности в мире. Инвесторы ожидают от встречи Владимира Путина и Петра Порошенко путей выхода из украинского кризиса. Во-вторых, неплохая американская статистика и достаточно агрессивный тон протокола последнего заседания ФРС усилили ожидания возможного скорого повышения ставков в США уже этой осенью. В настоящий момент за унцию золота дают 1276 долларов, за унцию серебра - $19.36
Данные тенденции нашли свое отражение в ценах на инвестиционные монеты. Больше половины сделок пришлось на австралийские монеты «Кенгуру» (50 440 рублей за одну монету весом 31.1 грамм). На второе место вышли австрийские «Филармоникеры» (также 50 330 рублей за одну монету). Третье место разделили отечественные «Георгии Победоносцы» чеканки московского монетного двора (12 770 рублей за монету весом 7.78 г. чистого золота) и американские Орлы (50 870 руб.).
С начала года инвестиционные монеты в долларовом эквиваленте подорожали примерно на 9%, что является хорошей доходностью (опережающей ставки банковских депозитов). Рублевая доходность золота – еще выше. Желтый металл принес своим владельцам в России порядка 15% с начала года.
Из важных новостей, которые можно отметить на прошедшей неделе – резкий рост оборотов фьючерсов и опционов на золото и серебро на дубайской товарно-сырьевой бирже (DGCX). В июле обороты выросла на 18%, достигнув 29 млрд. долларов США.
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвестмонетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru Источник: zoloto-md.ru
Согласно новым оценкам Геологической службы США, золотодобыча в мире будет расти. Так по прогнозу в 2014-м году объем добытого желтого металла составит около 3000 тонн, в 2015-м году можно ожидать прибавку в 100 тонн до 3100 т., а уже в 2016-м году добыча может составить 3300 тонн. Подобный рост специалисты связывают с запуском новых, крупных месторождений, как в США, так и в ЮАР, России и других странах.
О перспективах золота - интервью Алексея Вязовского радиостанции Столица ФМ
Россия вышла на 6 место в мире по объему золота в резервах Центробанка. По запасам золота наша страна обогнала даже Китай. По данным Всемирного золотого совета, на конец июня объем золота в международных резервах у России составил 1094,7 тонны, увеличившись по итогам второго квартала на 54 тонны. Это максимальный квартальный прирост объемов «желтого металла» в международных резервах ЦБ, начиная с конца 2009 года. При этом ЦБ России является одним из немногих ЦБ в мире, который продолжает наращивать к-во золота в своих резервах.
Сложившуюся ситуацию обсуждали в эфире программы «Подробности» Столица ФМ, ведущий Александр Кашаков и Алексей Вязовский вице-президент компании «Золотой монетный Дом»:
Александр: Зачем в России скупают золото? Неужели американские гособлигации уже стали неинтересны?
Алексей: Американские гособлигации наш Центральный банк начал активно продавать с начала года, и, как только фаза обострения отношений с Западом усилилась, продажи еще больше увеличились. Эти деньги надо куда-то размещать, ликвидных рынков в мире не так много, поэтому наш Центральный банк покупает золото, и правильно делает, потому что если санкции дойдут до своего логического финала, то валютные резервы нашего Центрального банка на Западе могут быть арестованы и заморожены. А у нас там только в одних облигациях правительства США было вложено 250 млрд долларов. Поэтому ЦБ России диверсифицирует свои резервы.
Александр: Американские гособлигации, как правило, были аполитичными, несмотря на то, что имели привязку к США, в них размещались даже недружественные США страны, только чтобы соблюсти надежность, зная, что несмотря на любые политические проблемы и даже угрозы, никто не заблокирует эти активы. Здесь мы можем видеть перестраховку российского ЦБ?
Алексей: Нет, это не перестраховка, даже если не было бы санкций и обострения ситуации с Западом. Доля золота в резервах нашего Центрального банка достигает примерно 9%. Если мы посмотрим на крупнейшие развитые страны, то там в Центральных банках в золоте хранится до 25%, а у ведущих западных стран - до 65-70%. Нашему Центральному банку надо было бы увеличить золото в активах примерно в три раза, чтобы хотя бы дотянуть до стандартов развитых стран.
Александр: В связи с чем мы делаем вывод, что ЦБ России продолжает скупать золото усиленными темпами. Цена на золото не взлетела?
Алексей: Наш ЦБ на самом деле показывает очень хороший пример гражданам, которые сейчас задумались, куда вкладывать деньги. Фондовый рынок падает уже несколько месяцев, депозитные ставки невелики. С начала этого года цена на золото выросла на 9-10% в долларовом исчислении, то есть это больше, чем платят банки по депозитам.
Следовательно, граждане начинают обращать повышенное внимание на различные формы инвестирования в золото. Какие это формы? Это может быть покупка слитков, но, к сожалению, при этом нужно заплатить НДС 18%, поэтому люди все чаще покупают золотые инвестиционные монеты, золотые и российские, которые не облагаются НДС. Получается, что в расчете на унцию, золото приобретается дешевле, по более выгодной цене.
Александр: Есть ли «золотые» контракты, бумаги, по примеру «нефтяных контрактов»? Можно ли в них вкладывать деньги?
Алексей: Существуют фьючерсы по золоту на фондовом рынке, есть так называемые «золотые сертификаты», которые выпускают банки. Но нужно понимать, что одно дело, когда Вы на руки получаете золотые монеты и храните их в сейфе, другое дело, когда у Вас на руках бумажка, по которой Вы несете все риски того контрагента, который эту бумажку выпустил, будь то банк или клиринговая палата, которые зачастую разоряются. То есть к этому вопросу нужно подходить внимательно и аккуратно.
Александр: Как Вы посоветуете распределить свои свободные средства акции-инвалюта-товары?
Алексей: Я сейчас не рекомендовал бы вкладывать средства в акции вообще, возможно какую-то долю имеет смысл держать в облигациях, которые приносят фиксированный доход, это в первую очередь заемщики первого уровня.
Примерно 10-20% Ваших активов рекомендую хранить в золоте монетарном, физическом. Но в сложившейся ситуации, при бурно растущем тренде, можно увеличить до 30%. Остальную сумму можно распределить между долларом и евро.
Источник http://stolica.fm/read/16459/
Еженедельный обзор рынка золотых инвестиционных монет
(11-17 августа 2014 г.)
На прошлой неделе цены на золото незначительно снижались. В настоящий момент за тройскую унцию дают $1300. Рынок золота остается под давлением, в связи с тем, что позитивные экономические данные США увеличивают вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системы. Кроме того, дипломатический прогресс в Восточной Европе по ситуации в Украине слегка уменьшает спрос на золото, как на защитный актив. Однако обращает на себя внимание значительный рост цен на палладий, которые на прошлой неделе достигли 13-летнего максимума (894,50 доллара за тройскую унцию). Инвесторы опасаются, что конфликт между Россией и Украиной может нарушить поставки. Россия является крупнейшим мировым производителей палладия, который широко используется в очистке выбросов бензиновых двигателей.
Данные тенденции нашли свое отражение в ценах на инвестиционные монеты. Больше половины сделок пришлось на австралийские монеты «Кенгуру» (51 590 рублей за одну монету весом 31.1 грамм). На второе место вышли австрийские «Филармоникеры» (также 51 590 рублей за одну монету). Третье место разделили отечественные «Георгии Победоносцы» чеканки московского монетного двора (13 080 рублей за монету весом 7.78 г. чистого золота) и американские Орлы (52 130 руб.).
С начала года инвестиционные монеты в долларовом эквиваленте подорожали примерно на 10%, что является хорошей доходностью (опережающей ставки банковских депозитов). Рублевая доходность золота – еще выше. Желтый металл принес своим владельцам в России порядка 16% с начала года.
Золотой запас России растет
По данным World Gold Council золотой запас Центрального банка России достиг почти 1095 тонн. Это позволило нашей стране обогнать Китай и выйти на шестое место в мире. Рост запасов золота отражает процессы диверсификации валютных резеров. В связи с ростом напряженности с Западом, монетарные власти РФ активно продают облигации США, доллары и евро, покупая взамен драгоценные металлы.
По данным Банка России, на 1 июля доля золота в международных резервах России занимала всего 9,7%. Между тем среднее значение доли золота в резервах крупнейших стран превышает 25%, а у ведущих западных стран — 65-72%. Можно сделать вывод, что ЦБ РФ и дальше продолжит покупать желтый металл, что станет весомой поддержкой для котировок золота на международном рынке.
