Недавно в мире международных финансов произошло событие, значение которого столь же велико, как и упразднение Бреттон-Вудского золотого стандарта в 1971 году. Напомним, что с тех пор курс драгметалла вырос более чем на 5700%. Так что же произошло совсем недавно? Наложение санкций на ЦБ РФ со стороны западных стран, что может оказаться поистине судьбоносным решением. Эти санкции фактически указывают на то, что в мире не существует безопасных активов, за исключением физического золота, находящегося в хранилищах центрального банка. Отметим, что за последние годы центральные банки по всему миру купили на 300% больше золота, чем американских «казначеек». По всей видимости, грядут перемены в мировой валютной системе.
От доллара к золоту
По сути, США заявили миру, что долларовые резервы не представляют большой ценности, если американская администрация решит перекрыть доступ к ним. Оставив в стороне выяснение вопроса о том, насколько политически целесообразным или выгодным было решение о санкциях в контексте конфликта между Россией и Украиной, давайте рассмотрим практические последствия этой политики в свете аналогичного решения европейского сообщества относительно России. Для этого нам придется осуществить небольшой экскурс в историю, чтобы понять, как возникла текущая ситуация, и к чему она может привести в контексте американской экономики, доллара и золота.
Бреттон-Вудская финансовая система функционировала с 1944 года и вплоть до никсоновского шока в 1971 году. В этот период доллар США считался таким же надежным, как и золото, поскольку существовал фиксированный обменный курс – 35 долларов за унцию золота. Однако в США начал расти торговый дефицит с другими странами, такими как Франция, поэтому эти страны стали запрашивать платежи за товары и услуги в форме золота, вместо долларов. Золотой резерв США неуклонно сокращался с 21 до 8 тыс. тонн. Поэтому, в конце концов, президент Никсон «временно» приостановил конвертацию доллара на золото, как и соответствующий обменный курс.
В 1973-2004 гг. долларовая цена на нефть в основном удерживалась в торговом диапазоне 15-40 долларов за баррель. Поэтому вместо актива «на вес золота», доллар стал активом «на вес барреля нефти». Когда цена за баррель выросла слишком высоко, то были увеличены процентные ставки для замедления роста американской экономии и уменьшения цены на нефть. Когда цены на нефть стали слишком низкими, тогда процентные ставки были снижены, чтобы ускорить темп роста американской экономики и поднять цены на нефть. Страны во всем мире понимали, что они могут доверять американским властям, а ФРС защитит долларовую цену на нефть. Поскольку многие страны держали большую часть своих резервов в долларах, они могли спокойно покупать энергоносители. Этот период стабильных цен на нефть начал ослабевать в 2004-2005 гг., когда спрос на нефть в странах Азии резко возрос, а нефтяные месторождения во всем мире истощились.
Затем наступил мировой финансовый кризис, в результате которого ФРС прекратила проводить политику, защищающую долларовую цену на нефть. В период с мая 2007 года по август 2008 года стоимость барреля нефти выросла с 65 до 140 долларов по причине снижения процентных ставок и новой формы создания денежной массы под названием «количественное смягчение». Другие страны стали понимать опасность использования доллара в качестве резервной валюты, поскольку США проводили мягкую денежно-кредитную политику. Для них стало вопросом национальной безопасности приобретать нейтральные активы в качестве резервов. Чжоу Сяочуань, председатель Народного банка Китая, заявил еще в 2009 году о необходимости создания альтернативной денежно-кредитной системы, включающей золото и разные валюты. Мир продолжает двигаться в этом направлении.
Современный финансовый миропорядок достиг критической точки. Даже в США уже понимают, что система нефтедоллара, которая была создана около 50 лет назад, должна уступить новому образованию. Не только на благо остального мира, но и на благо США. Национальная разведка США каждые четыре года, начиная с 1997 года, составляет прогнозный отчет для новой американской администрации о глобальных рисках. В отчете 2012 года под названием «Глобальные тренды 2030 – Альтернативные миры» было указано множество рисков, которые мы наблюдаем уже сегодня в контексте энергетики по всему миру, а также возможной пандемии и перехода от однополярного мира к многополярному. Нечто подобное тому, что происходит сейчас на Украине, тоже прогнозировалось, наряду с последствиями такого события.
В недавнем отчете, составленном в марте 2021 года, под названием «Глобальные тренды 2040 – Мир станет еще более проблемным», даже само название очень актуально для текущей ситуации. В отчете обсуждаются проблемы мировой экономики в условиях пандемии коронавируса, и того, как резко увеличился уровень долга в странах Запада, в том числе, в США. Вероятность наступления военных конфликтов была увеличена. В течение последних нескольких лет американские военные аналитики указывали на недостатки нынешней системы, в которой США занимают деньги и покупают продукты у стран, считающихся при этом самой серьезной угрозой. Введя санкции в отношении центрального банка России, внимание всего мира теперь сосредоточилось на золоте, а не на долларе.
Базель III снова в поле зрения
В текущих условиях международные банковские правила под названием «Базель III» снова оказываются в центре внимания. Они положительно повлияют на котировки золота и серебра. События вокруг последнего раунда санкций усилят воздействие Базеля III и привлекут внимание многих стран мира к физическому золоту с целью использования его, а не доллара, в качестве резервного актива. Несмотря на это, США продолжат играть важную роль в мире, как и доллар. Однако золото станет более востребованным активом. Это главный аргумент в пользу того, чтобы приобрести еще немного золотых инвестиционных монет.
Компания «Золотой монетный дом» предлагает большой выбор золотых и серебряных инвестиционных монет.
