Рынок драгметалла увеличился почти на 1 млрд долларов за последние 30 дней, что объясняется эскалацией геополитического конфликта между западными странами и Россией вокруг Украины относительно гарантий безопасности в Европе. После неудачных переговоров была объявлена спецоперация России на Украине, что увеличило привлекательность золота в глазах инвесторов.
В первый день проведения спецоперации, 24 февраля, курс золота подскочил до 13-месячного максимума.
Объем инвестиций в драгметалл увеличился на фоне скачка курса до 1971 доллара за унцию, что является самым высоким уровнем с начала января 2021 года.
Согласно данным компании «Finbold», по состоянию на 24 февраля 2022 года, совокупный объем рынка желтого металла составил 12,4 трлн долларов, а курс достиг отметки в 1970 долларов за унцию, что на 2% выше по сравнению с предыдущим днем.
Для сравнения, объем рынка 21 января составлял 11,6 трлн долларов при курсе в 1831 доллар за унцию. Таким образом, рынок золота за последние 30 дней привлек инвестиций в объеме около 0,87 трлн долларов, поскольку напряженность в Восточной Европе стала нарастать.
Желтый металл – защитный актив в условиях военных действий
Это положение подтверждается тем, что его курс увеличивается на фоне усиления геополитической напряженности между Россией и Украиной.
Отметим, что Россия – это одна из крупнейших стран-производителей желтого металла в мире. Дополнительные санкции, введенные Западом в отношении России, могут усугубить ситуацию в глобальной цепочке поставок драгметалла.
В декабре компания «Finbold» сообщила, что объем золотовалютных резервов России достиг рекордно высокого уровня. Напомним, что после обвала цен на нефть в 2014 году показатель по резервам упал до самого низкого уровня с 2008 года. Однако с тех пор объем почти удвоился, превысив целевую отметку ЦБ РФ в 500 млрд долларов в июне 2019 года, с тех пор оставаясь выше этого уровня.
Золото – это такой актив, которым следует владеть в условиях военных операций
По словам Фрэнка Холмса, генерального директора компании «US Global Investors», золото – это лучший защитный актив на фоне текущей геополитической нестабильности.
Далее эксперт отметил следующее: «Если обратить внимание на золото, его историческую и экономическую значимость, то любому станет понятно, что этот актив является самым важным индикатором того, что ведутся военные действия. В то же время, биткойн – это новый актив. Как правило, именно золото пользуется популярностью в кризисные периоды. Если криптоактивы станут объектом регулирования со стороны государственных органов, то биткойн станет более привлекательным. До тех пор, это всего лишь новый класс активов, поэтому биткойн еще должен себя зарекомендовать, хотя он и стал многообещающей альтернативой».
Тем не менее, по словам Микаэля ван де Поппе, аналитика на рынке криптовалют, начало спецоперации России на Украине привело к мгновенной распродаже на рынке криптовалют в объеме почти на полмиллиарда долларов, но впоследствии ситуация может улучшиться. В своем Твиттере эксперт написал следующее: «Чего я просто не понимаю, так это того факта, что биткойн в таких условиях дешевеет. Конечно, это актив с риском, но если подумать, он ведь предназначен для таких ситуаций, не так ли? Так что, возможно, в краткосрочной перспективе курс снизится, но через некоторое время он начнет расти».
Что будет дальше с ралли золота?
Эксперты считают, что цена на драгметалл может подняться до 1980 долларов, а затем до 2000 долларов за унцию, закрепив повышательный тренд, вызванный эскалацией напряженности в российско-украинском кризисе. Впрочем, курс сейчас упал до 1890 долларов за унцию.
Сильно выросли цены на другие драгметаллы. Аналогичным образом взвинтились котировки на товарные активы. В то же время мировые фондовые рынки находятся в удручающем положении.
Комментарий Эдриана Кидда, менеджера по управлению капиталом в компании «EQ Financial Planning» (Великобритания): «Какими бы душераздирающими ни были события на Украине, рынки уже переживали множество войн, но всегда приходили в норму. Да, будет наблюдаться краткосрочная волатильность и возможно даже экстремальная».
Между тем Московская фондовая биржа обвалилась на 33% в течение первого дня проведения спецоперации. В целом, акции российских компаний пережили самый большой спад за всю историю, при этом некоторые из них обесценились на 45%.
С 18 января по 24 февраля крупнейшие российские компании потеряли более 100 млрд долларов в рыночной капитализации, поскольку геополитическая напряженность в Восточной Европе начала обостряться, что моментально отразилось на акциях этих предприятий.
Граждане России, живущие в Великобритании, стали крупными покупателями физического золота
В отчете компании «Pure Gold Company» говорится об увеличении покупок золота на 300% за последнюю неделю по сравнению со среднегодовым показателем за последние 12 месяцев.
Накануне начала спецоперации показатель вырос еще на 130%
Джош Сол, генеральный директор компании, заявил следующее: «Мы наблюдаем заметное увеличение количества российских клиентов, покупающих золотые слитки и монеты (рост на 217% за последние 7 дней) с целью извлечения своих капиталов из финансовых рынков. Речь идет о российских гражданах, резидентах Великобритании, а именно, о врачах, учителях и инженерах, которые опасаются, что их активы и счета могут подпасть под санкции, введенные против российских предприятий и банков».
В компании «Pure Gold» сказали о том, что выросло на 72% количество тех, кто выставил свою недвижимость на продажу, чтобы избежать последствий повышения процентных ставок, а значит, увеличения долга.
Многие из этих клиентов хотят использовать золото для хеджирования инфляции, думая, что цены на недвижимость могут упасть, поскольку «бесплатных денег» (сверхнизкие процентные ставки) больше не будет.
В компании сообщают, что за последнюю неделю количество людей, продающих акции и паи фондов для покупки золотых слитков, увеличилось более чем на 600%.
Финансовые последствия пандемии, в сочетании с инфляционным давлением и геополитической нестабильностью, отрицательно сказываются на акциях.
Сол по этому поводу сказал следующее: «Покупка золота позволяет клиентам вывести свой капитал из банковской системы в условиях нестабильности, но при этом оказаться с ликвидным активом, чтобы затем вернуться на фондовый рынок при удобном случае. Клиенты не покупают золото только для извлечения дохода. Они хотят получить от драгметалла безопасность и защиту от непредсказуемости, что и является главной причиной покупок. Клиенты понимают, что их сбережения будут находиться в форме класса активов, который является физическим, а также повышается в цене на фоне нестабильности (в некоторых формах не облагается налогами) и может быть быстро конвертирован в валюту. Золото функционирует в качестве защитного актива на протяжении сотен лет, и многие покупают его сейчас, когда обострилась геополитическая и экономическая нестабильность».
