Материал «cbsnews.com».
Инвесторы предпочитают покупать золото в условиях экономической нестабильности. В этом есть несомненная польза, но нельзя покупать драгметалл на фоне паники, не руководствуясь критическим анализом ситуации.
Вот что по этому поводу отметил Гэри Уоттс, вице-президент и финансовый консультант компании «Wealth Enhancement Group» (США): «Другие инвесторы и учреждения (в основном, спекулянты на рынке бумажного золота - фьючерсов) уже, возможно, это сделали, то есть, купили золото, что, кстати, и приводит, как правило, к необычайно высоким ценам. Идеальное время для создания или расширения своего золотого резерва – это затишье в экономике, когда эмоции не влияют на принятие решений. Как говорится, моряки снаряжают свои лодки перед штормом. Было бы странно, если бы они это делали, находясь в его эпицентре».
Золото – это надежный защитный актив для инвесторов, но нужно выбрать правильное время для его покупки, а для этого нельзя обойтись без анализа и исследований рынка.
Лучше всего инвестировать в физическое золото, а именно, в слитки, монеты и раунды (жетоны), поскольку так инвестор не подвергается контрагентному риску, владея своим золотым резервом буквально под рукой. Физическое золото – это ликвидный, безопасный и легкий способ покупки драгметалла.
При правильных обстоятельствах покупка золота может обладать несколькими преимуществами.
Золото играет роль инструмента хеджирования инфляции
Покупательная способность бумажных валют снижается по мере роста уровня инфляции. То есть, если у вас есть валюта, то вы теряете по сути свои деньги, хотя и имея их на руках. Однако золото считается активом, защищающим от инфляции. Следовательно, если уровень инфляции растет, то и курс золота, как правило, двигается в этом направлении, что может стать стимулом для выделения некоторой суммы из вашего капитала для покупки драгметалла. Не все с этим утверждением согласятся, и курс золота иногда не растет даже при условии увеличения инфляции, но, как правило, происходит все именно так. Падение реальных процентных ставок (за вычетом инфляции) может коррелировать с ростом цен на золото. Об этом сообщает Федеральный резервный банк Чикаго. Если вы не можете получить доходы от других активов, то золото представляет собой значительный интерес в таком случае.
Золото может защитить от ухудшения экономической ситуации
Кроме защиты от инфляции, покупка золота поможет инвесторам пережить сложные экономические времена, учитывая, что его цена может расти в эти периоды. Согласно исследованию, проведенному Федеральным резервным банком Чикаго, курс золота позитивно коррелирует с увеличением доли потребителей с пессимистичными ожиданиями. Это не означает, что золото всегда будет расти в цене, когда экономика находится не в хорошей форме, но драгметалл может помочь тем, кто приготовился к таким условиям.
Золото предоставляет возможность диверсифицировать портфель
Некоторые инвесторы покупают золото или/и серебро, поскольку эти активы помогают создать диверсифицированный портфель. Вместо того чтобы вкладывать все свои деньги в один класс активов, следует распределить их между различными классами, чтобы справиться с рисками и получить доход при любой ситуации. По мнению Уоттса, золото – и другие драгметаллы – при правильном распределении капитала, может помочь создать более сбалансированный портфель, но, конечно, распределение капитала зависит от ряда других факторов, например, временного горизонта, опыта инвестора, устойчивости к волатильности, потребности в денежном потоке и т.д.
Нужно иметь в виду следующие риски при инвестировании в золото.
Доходность может вырасти только с течением продолжительного времени
Да, золото обгоняет по доходности многие активы в определенные периоды, но для этого нужно его долго держать у себя в портфеле, поскольку его курс увеличивается в долгосрочной перспективе. Если вы хотите создать пенсионный золотой резерв, то вы можете извлечь хороший доход в будущем. Например, индекс «S&P 500» упал ниже, чем популярные золотые биржевые фонды в 2022 году, по крайней мере, до сих пор. Однако если сравнить эти показатели за последние 5 лет, то станет понятно, что индекс фондовой биржи поднялся выше, чем показатели золотых биржевых фондов.
Опасность покупки золота на основании паники и опасений
Не нужно покупать золото, когда экономику лихорадит. В такой ситуации инвесторы принимают решение на основании страха, не обдумывая вопрос о том, как будет лучше поступить с точки зрения долгосрочной перспективы. В атмосфере паники лучше золото не покупать. Это не лучшая стратегия.
Нужно ознакомиться с природой этого класса активов, с рынком, рисками, налогами и т.д.
Вывод
Покупка золота – это хорошая практика для инвесторов, но нужно выбрать правильный момент для этого. Проанализируйте рынок, рассмотрите все варианты, ответьте себе на вопрос, как золото будет включаться в вашу инвестиционную стратегию в целом.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой Монетный Дом"!
