Публикуем перевод фрагментов статьи Хани Амираха Джуйзина под названием «Шариатские инвестиции в золото на территории Малайзии: перспективы и проблемы», опубликованной в журнале «Labuan Bulletin of International Business & Finance».
В Малайзии существует три способа инвестирования в золото. Самым распространенным и традиционным является покупка его в физической форме (слитки, монеты и т.д.). В 2010 году, благодаря развитию банковской системы, появились инвестиционные и сберегательные счета в золоте. Вслед за распространением инновационных финансовых технологий был запущен блокчейн для облегчения инвестирования в драгметалл, учитывая уменьшение времени проведения сделок и сокращение затрат на хранение. Примечательно, что в Малайзии существует традиционные и шариатские формы инвестирования в золото. Мусульмане выбирают шариатские продукты и услуги в своей повседневной жизни. Продавец золота, или услуг с ним связанных, должен придерживаться норм Шариата в процессе транзакции.
В июле 2021 года Малайзия выпустила свою первую золотую монету под названием «Kijang Emas». Это обстоятельство сделало Малайзию 12-й страной в мире со своей собственной золотой инвестиционной монетой. Махатхир Мохамад, тогдашний премьер-министр, приложил серьезные усилия для продвижения идеи создания этого продукта. Королевский монетный двор Малайзии стал самым важным учреждением в контексте производства новой и привлекательной золотой инвестиционной монеты. Дистрибьюторами монет стали банки «Maybank Berhad» и «Bumiputra Commerce Bank Berhad». Два года спустя Королевский монетный двор Малайзии выпустил первый золотой динар (27 июля 2003 года). Дело в том, что Махатхир Мохамад хотел сделать так, чтобы золотой динар стал платежным средством для стран Организации исламского сотрудничества. Речь идет о таких способах оплаты, которые были согласованы в рамках двусторонних и многосторонних соглашений по этому вопросу. В целом, создание продуктов из золота было нацелено на повышение осведомленности малайзийцев о возможностях владения, формах покупки, поддержки отечественных производителей соответствующих изделий.
На волне успешного запуска в продажу собственных золотых монет, Королевский монетный двор Малайзии отчеканил золотой динар «Kelantan» (Келантан) по заказу акционерной компании «Kelantan Gold Trade Sendirian Berhad». Новый динар появился 21 мая 2006 года. Акционерная компания принадлежит органам власти малайзийского штата Келантан. Любопытно, что это единственный штат в Малайзии, который в то время обладал своими собственными золотым динаром, слитком и серебряным дирхамом. Создание золотого динара «Kelantan» может сделать более популярным использование исламской валюты в повседневной жизни келантанцев. Затем, в октябре 2008 года, компания «Public Fine Gold International Limited» пошла в этом контексте дальше, выпустив первый отечественный золотой слиток. Примечательно, что 8 апреля 2009 года Книга рекордов Малайзии наградила компанию «Public Gold» за то, что она стала производителем первого отечественного сертифицированного золотого инвестиционного слитка. Речь идет о слитках в следующих весовых категориях: 20, 50 и 100 г. Кроме того, этот поставщик услуг, связанных с золотом, продолжает вводить новшества и улучшать характеристики своих изделий из года в год. Компания «Public Gold» также активно проводит семинары и дискуссии относительно золота с правительственными и неправительственными организациями, чтобы повысить осведомленность малайзийцев по поводу возможностей приобретения золота.
В Малайзии существует три способа инвестирования в золото. Во-первых, покупка физического золота. Речь идет о покупке и продаже изделий. Такие операции осуществляются обычно по такой процедуре: инвестор предоставляет денежную сумму, а поставщик дает взамен продукт из золота с определенными характеристиками, а именно, весом, пробой и типом золота, которые были согласованы с инвестором до покупки. Есть несколько форм физического золота: слитки, монеты (динар и «kijang emas»), а также ювелирные изделия (например, золотые браслеты, ожерелья и т.д.). Таким образом, инвесторы могут покупать и владеть физическим золотом благодаря активности коммерческих банков (например, «Bank Muamalat», «Al-Rajhi Bank»), ювелирных магазинов (например, «Habib Jewel») и поставщиков услуг, связанных с золотом (например, как предприятия «Public Gold» и «Kelantan Gold Trade»). Благодаря купле физического золота инвестор может хранить его в удобном для себя месте. Как правило, физический драгметалл хранят в сейфе.
Во-вторых, можно владеть золотом, открыв соответствующий банковский счет. Такой счет называется «инвестиционным», если человек оформляет его на себя, или «сберегательным», если оформление происходит на другого человека. Процедура здесь аналогична открытию счета в банке. Именно развитие финтехнологий привело к созданию таких счетов. Все началось с 2010 года. Тогда появился банковский счет, связанный с золотом, под названием «KFH Gold Account-i». Этот продукт является первым шариатским банковским счетом в золоте на территории Малайзии. Банк из Саудовской Аравии «Al-Rajhi Bank» стал предлагать открытие соответствующих счетов для малайзийских клиентов. Хотя учреждения «Kuwait Finance House» (Кувейт) и «Al-Rajhi Bank» (Саудовская Аравия) являются иностранными исламскими банками, они могут сделать исламский банкинг сильным конкурентом для традиционного банкинга. Все это благодаря созданию собственных инновационных и конкурентоспособных продуктов из золота для Малайзии. Создание счета в золоте должно помочь инвестору диверсифицировать свой портфель, предоставить долгосрочное средство сбережения и обеспечить отсутствие проблем, связанных с хранением физического золота. Впоследствии, 12 апреля 2016 года, в Малайзии был создан шариатский счет в золоте, но уже в отечественном банке – «Bank Muamalat Malaysia Berhad». Кроме того, банк «Affin Islamic Bank Berhad» также предлагает шариатский счет в золоте. Инвестор может понять соответствие продукта шариатским нормам благодаря тому, что к названию присоединена маленькая буква в конце названия продукта (например, «Muamalat Gold-i»). Символ «i», как правило, указывает на исламский банковский продукт.
В то же время известный поставщик услуг по золоту, «Public Gold», создает отечественные продукты из драгметаллов (золота и серебра) в Малайзии. Это учреждение было создано 23 мая 2008 года. Компания «Public Gold» также является одной из самых первых платформ для инвестиций в золото для малайзийцев. Лучшим их продуктом в контексте счетов в золоте является Программа накопления золота (далее - ПНЗ). Она была запущена 15 июля 2014 года с целью повышения осведомленности населения о возможностях накопления физического золота. 29 сентября 2017 года этот продукт получил официальную шариатскую лицензию от «Amanie Advisors Sdn. Bhd.». Тем не менее ПНЗ позволяет инвестировать и владеть драгметаллом даже с маленьким количеством денег. Как правило, инвестор может стать участником ПНЗ, имея всего 100 ринггитов, что в пересчете составляет стоимость 1 г золота по текущему курсу. Тем не менее, затем инвестор может получить физическое золото из более чем 17 филиалов предприятия «Public Gold» в зависимости от объема золота, собранного на основе ПНЗ.
Третья платформа для инвестиций в золото на территории Малайзии – это блокчейн. Это новейшая система для инвестиций в золото. Сложная технология блокчейна представляет собой совместно используемую, неизменную учетную книгу в компьютерной сети, которая позволяет записывать множество верифицированных транзакций. Вообще говоря, технология блокчейна включает в себя систему записи осуществленных транзакций, а также хранит информацию о них. Блокчейн обеспечивает неограниченную возможность для этих действий только для криптовалют. Это полезная характеристика для ценных транзакций, например, если речь о валютах и товарных активах. Известным блокчейном для инвестиций в золото на территории Малайзии является «HelloGold». Этот блокчейн является онлайн-платформой для сбережений в золоте, которая была одобрена в качестве шариатского продукта, функционирующего как мобильное приложение. Приведением этого продукта в соответствии с нормами Шариата занималась компания «Amanie Group Sdn. Bhd.». Следовательно, в отличие от обычных форм инвестирования в золото, шариатские формы современного способа инвестирования могут сделать более доступным физическое золото для населения.
<…>
Собрание закята в форме золота
Закят является важной составляющей ислама, поскольку это обязательный ежегодный налог в исламском праве в пользу нуждающихся. В принципе есть 6 условий для закята. Во-первых, человек должен быть мусульманином. Во-вторых, совершеннолетним. В-третьих, иметь собственные активы или богатство. В-четвертых, достигнуть минимального объема закята (нисаб). Например, закят в золоте, а именно, нисаб, составляет 85 г и выше. В-пятых, иметь возможность выплатить закят по истечению одного года хиджры (по исламскому календарю). В-шестых, активы или богатство растут или могут вырасти. Одним словом, они дают прибыль и доход владельцу. Мусульмане обязаны платить закят, потому что он считается пожертвованием Аллаху. Кроме того, это помогает символически обелить свой капитал благодаря сокращению разрыва между бедными и богатыми. В этой ситуации 2,5% от имущества или богатства должны быть выплачены в качестве закята. Возьмем, к примеру, мусульманина, у которого есть 20 золотых динаров, что эквивалентно 85 г золота (1 динар = 4,25 г), поэтому ему для выполнения условий закята необходимо отдать 2,5% от 20 золотых динаров, что является половиной динара или 2,125 г. Соответственно, если будет существовать больше платформ для инвестирования в золото на основе шариатских норм, то объем сбора закята в форме желтого металла увеличится. В штате Сабах, например, этот показатель повысился, о чем свидетельствуют данные в 2015-2019 гг.: рост с 395 до 558 плательщиков закята в золоте. Осведомленность жителей Сабаха о возможностях купли и владения драгметаллами на шариатских платформах является примером для всей Малайзии.
