Нефть
Нефть Brent не смогла пройти выше 70 за баррель, ждет развития событий на Ближнем Востоке. Фундаментальной поддержкой выступает стратегический спрос со стороны Китая, который систематически наращивает свои нефтяные резервы.
Рубль
Рубль укрепился на фоне решения Банка России снизить ставку, спровоцировавшего ралли на российском долговом рынке. Интервенции Минфина продолжают оказывать рублю поддержку, а проблемы с российским экспортом на фоне стабильного спроса со стороны Китая оказываются несколько преувеличенными. По информации Bloomberg морской экспорт нефти из России растет с начала года, также с начала года выросли и цены. В этом контексте рубль еще может продолжить укрепление. Пробой вниз 75 за доллар может спровоцировать быстрое снижение в район 70 с последующим быстрым же отскоком. О возможности такого сценария мы периодически предупреждаем с начала осени прошлого года. Если поддержка 75 по USD/RUB (соответственно, 10.8 по CNY/RUB) удержится, еще некоторое время продолжится диапазонная торговля с последующим развитием волны ослабления рубля по мере снижения реальной ставки.
Доллар
Доллар взял паузу в ослаблении после распродаж прошлой недели, индекс доллара DXY консолидируется выше 97, поддержкой выступают минимумы последних девяти месяцев. Пробой вниз диапазона 96 — 97 станет сигналом к развитию новой волны снижения, если геополитическая напряженность на Ближнем Востоке пойдет на спад:
Последние новости об американо-иранских переговорах по ядерной проблематике указывают на возможность компромисса. Если компромисс будет достигнут, доллар скорее возобновит снижение, при этом золото также может продолжит развивать коррекцию. Пара USD/CNH тем временем продолжает плавное снижение, торгуется уже ниже 6.9, драйвером снижения, по всей видимости, является продолжение выхода китайской банковской системы из долларовых активов. В случае роста геополитической напряженности мы ожидаем попыток роста доллара, но не в этой паре.
Драгметаллы
Золото стабильно вы районе $5000, волатильность продолжает снижаться:
Среднесрочный растущий тренд, идущий с осени прошлого года, пока еще в силе, и при продолжении боковой коррекции будет протестирован в течение ближайших двух недель. Если геополитика не поддержит золото ростом рисков, он будет пробит вниз, золото может скорректироваться к $4700 и далее, в диапазон $4400 — 4500 за тройскую унцию. Уровень $5100 выступает сопротивлением в случае попыток развить рост.
Серебро под давлением, но удерживает $75 за тройскую унцию:
Отношение золото/серебро пытается стабилизироваться в районе 65. В случае роста золота на росте геополитических рисков, серебро скорее не поддержит такой рост, продолжив коррекцию. Сильной поддержкой выступает уровень $70.
Платина еще немного снизилась, уровень $2000 за тройскую унцию выглядит сильной поддержкой:
Ожидаем консолидацию над ним в среднесрочной перспективе. $2200 теперь сопротивление. Палладий в боковике третью неделю, $1600 — 1700 выступает сильным диапазоном поддержки:
Медь остается в боковой консолидации в диапазоне $12500 — 13500 за тонну, в настоящий момент — у нижней границы. Среднесрочная техническая картина все больше говорит о скором возобновлении понижательной коррекции вплоть до сильной поддержки $11000.
Дмитрий Голубовский, аналитик.
Данная информация относится к информационно-аналитической, финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности, а упоминаемые сделки и/или договоры не являются производными финансовыми инструментами. Каждое лицо самостоятельно несет ответственность за возможные убытки в случае совершения сделок либо использование способов инвестирования, упомянутых в данной информации. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или инвестиционным консультированием.
