Материал Паулины Ликос.
Соотношение котировок золота и серебра (далее – соотношение золото-серебро) – один из самых популярных индикаторов, исходя из которых можно управлять своими инвестициями в драгметаллы. Этот показатель можно использовать для принятия решений относительно торговли на соответствующих рынках. В частности, можно решить, когда покупать и продавать золото и серебро, сравнивая их цены относительно друг друга.
Соотношение золото-серебро – это полезный инструмент для понимания ситуации на рынке и в экономике. Динамика этого соотношения помогает определить, приближается ли экономика к спаду, выходит ли рост уровня инфляции из-под контроля.
Использование соотношения в качестве индикатора состояния рынка помогает инвесторам и трейдерам запланировать свои активность на рынке в краткосрочной перспективе, быть готовыми к резким изменениям тренда, а также формировать долгосрочную стратегию, например, изменять баланс портфеля.
Соотношение легко понять и использовать, поэтому если вы с ним не знакомы, то мы расскажем о его сущности и способах работы с ним.
Что такое соотношение золото-серебро?
Показатель соотношения можно узнать, если поделить цену за унцию золота на цену унции серебра. Другими словами, соотношение показывает, сколько унций серебра хватит для купли унции золота.
Это соотношение используется долго- и краткосрочными инвесторами для определения того, какой драгметалл быстрее дорожает. Можно использовать показатель этого соотношения для определения количества золота или серебра, которое вы хотите приобрести для своего инвестиционного портфеля или, чтобы определить, какие сейчас настроения на рынке.
Котировки золота и серебра изменяются в одном направлении, поэтому соотношение является полезным источником информации об их динамике. Инвесторы используют показатель этого соотношения для покупки/продажи золота/серебра в зависимости от условий на рынках.
Как правило, инвесторы приобретают золото, поскольку это защитный актив, тогда как спрос на серебро меняется в зависимости от ситуации в промышленности. Когда спрос на золото увеличивается, то соотношение золото-серебро повышается, а когда растет промышленное производство – повышаются цены на серебро, что приводит к снижению соотношения.
Соотношение золото-серебро обычно растет в условиях экономической нестабильности, например, кризиса, изменения денежно-кредитной политики, войны, а также новостей из разных отраслей промышленности, в которых используется серый металл.
Как рассчитать соотношение золото-серебро?
Чтобы рассчитать этот показатель, необходимо взять цену унции золота и разделить на цену унции серебра. Спотовая цена унции золота является числителем, а спотовая цена унции серебра – знаменателем.
Например, если текущая цена унции золота составляет 1500 долларов, а цена унции серебра – 15 долларов, то соотношение равно 100, то есть, цена золота в 100 раз выше цены серебра.
Соотношение меняется по мере изменения спотовых цен на золото и серебро. Они оба являются драгметаллами, поэтому на золото и серебро влияют похожие факторы. Однако на золото больше всего влияет постепенный рост цен на товары и услуги, то есть, инфляция, а курс серебра зависит от добычи и производства, поскольку это промышленный металл.
О чем говорят изменения соотношения золото-серебро?
Когда соотношение растет, то это может указывать на усиление рыночных опасений, что увеличивает привлекательность золота в глазах инвесторов. В разгар пандемии коронавируса, на протяжении марта 2020 года, соотношение находилось на рекордном уровне – выше 120. Это объясняется тем, что люди боялись последствий пандемии, фондовый рынок обвалился, а уровень нестабильности везде возрос в разы. В итоге, инвесторы покупали много золота. В 2020 году курс драгметалла достиг исторического максимума, превысив отметку в 2000 долларов.
Понижение соотношения означает, что курс золота уменьшается относительно цены за унцию серебра. Это также может указывать на то, что опасения на рынке уходят в прошлое, а инвесторы начинают покупать другие активы, продавая желтый металл.
Соотношение поможет понять настроения на рынке, что окажет услугу долгосрочным инвесторам на рынке драгметаллов, то есть, даст возможность определиться со своими позициями по золоту, серебру и другим драгметаллам.
Рост соотношения золото-серебро означает, что цена за унцию золота превосходит цену за унцию серебра, и что для покупки унции золота требуется больше серебра, а высокий показатель соотношения – это индикатор удешевления серебра относительно золота, а это значит, что сейчас самое подходящее время для покупки серебра, поскольку цена на него снизилась.
При обратном сценарии, соотношение снижается, а значит, золото дешевеет. Это может указывать на выгодную возможность покупки золота. Вообще говоря, когда соотношение повышается, то серебро выгодно покупать, а когда снижается, то лучше покупать золото.
Пока рынок постепенно продвигается по фазам своего цикла, соотношение золото-серебро следует за ним, достигая рекордных максимумов и минимумов. Когда соотношение достигает исторического максимума, то трейдеры расценивают это как индикатор, указывающий на необходимость приобретения серебра. Когда соотношение приближается к своему историческому минимуму, то трейдеру следует покупать больше золота.
Торговать на основании информации о соотношении золото-серебро
Товарные трейдеры используют соотношение золото-серебро для оценки рыночных настроений. Участники рынка могут использовать эту информацию, чтобы хеджировать свои ставки, занимая длинную или короткую позицию по золоту или серебру. Трейдеры должны понимать, что когда соотношение достигает экстремальных уровней по сравнению с историческими показателями, то это означает выгодную возможность для покупки золота или серебра.
Средний показатель соотношения золото-серебро на протяжении ХХ-го века находился на уровне 47 к 1, а за последние два десятилетия он повысился до 60 к 1. Исторически средний максимум находится на отметке 80, а минимум – 40. Золото всегда было дороже серебра, и эти средние значения показывают, что серебро исторически является недооцененным активом по сравнению с золотом.
Если соотношение подходит к одному из этих крайних уровней, то это говорит об изменении рыночных настроений, что позволяет трейдерам на этом заработать. Например, когда соотношение золото-серебро падает до 40-50, то это сигнал для покупки золота и продажи серебра. Трейдеры могут считать достижение крайностей этого соотношения возможностью осуществления торговой активности, учитывая высокую вероятность изменения тренда на рынке золота или серебра.
Однако для этого трейдерам нужно набраться опыта в деле определения того, достигло ли соотношение своего пика или дна. Кроме того, трейдеры могут также использовать данные по динамике цен на золото и серебро в сочетании с соотношением золото-серебро, чтобы понять, у какого из драгметаллов будет более сильный тренд.
Выводы
Соотношение золото-серебро указывает на курс золота относительно котировок серебра. Это показатель того, сколько унций серебра требуется для покупки унции золота. Инвесторы используют соотношение для оценки стоимости металлов, чтобы принимать решения о покупке или продаже этих драгметаллов.
Рост соотношения означает, что золото дорожает относительно серебра, а когда показатель падает, то верно обратное. Когда соотношение высокое, то трейдеры на рынке драгметаллов предпочитают покупать серебро, а не золото, а когда показатель снижается, то предпочтительным драгметаллом является золото.
Это соотношение можно использовать для понимания рынка драгметаллов и работы с ними в краткосрочной перспективе. При этом неважно, являетесь ли вы долгосрочным или краткосрочным инвестором, или вы впервые хотите приобрести золото или серебро.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой монетный дом"!
