Насколько велик мировой рынок золота?

По данным Всемирного золотого совета, к концу 2019 года было добыто более 197 тыс. тонн золота.

Несмотря на то, что золото было ценным предметом в истории человечества на протяжении тысячелетий, большая часть его, примерно две трети, была добыта за последние 70 лет.

Золото используется в различных формах, которые можно разделить на несколько категорий исходя из спроса на него, а именно, ювелирные изделия, физические слитки и монеты, паи золотых биржевых фондов, государственные резервы, промышленные изделия.

В таблице внизу показан общий объем золота, разделенный на категории в процентном соотношении, а также весе и рыночной стоимости, учитывая курс золота от 21 декабря 2019 года – 1523 долларов за унцию (лондонский фиксинг).

Как показывают вышеприведенные данные, объем рынка золота в конце прошлого года, исходя из показателей добычи и курса на конец декабря 2019 года, составлял более 9,6 трлн долларов США.

Хотя не все это золото может считаться рыночным (особенно тот драгметалл, который используется в промышленности), даже золото для частных инвестиций и государственных резервов имеет рыночную стоимость, превышающую 3,7 трлн долларов.

Обратите внимание, что в этой таблице не учитываются производные финансовые инструменты (биржевые и внебиржевые), а по расчетам Всемирного золотого совета, к концу 2018 года около 400 млрд долларов было вложено в эту форму инвестиций.

Рынок золота в стоимостном выражении составляет более 9,5 трлн долларов, что более чем в пять раз превышает размер всего рынка австралийских пенсионных фондов к концу 2019 года.

Размер всего рынка золота, включая ювелирные изделия и промышленное использование (9,6 трлн долларов), превышает объем рынка казначейских облигаций Японии (9,5 трлн долларов), уступая только американским облигациям (18,9 трлн долларов) а если взять только объем рынка инвестиционного золота (слитки, монеты, паи биржевых фондов и государственные резервы), 3,7 трлн долларов, то этот объем превышает рынок казначейских облигаций Великобритании (2,8 трлн долларов), Франции (2,3 трлн долларов), Италии (2,3 трлн долларов), Германии (1,8 трлн долларов) и Австралии (0,7 трлн долларов).

Следовательно, если бы рынок золота был рынком государственных облигаций, то он бы занимал второе или третье место в мире.

Отметим, что в отличие от рынков государственного долга, желтый металл не имеет кредитного риска и не пострадает от инфляции в долгосрочной перспективе.

Огромный размер рынка золота, стабильность его предложения, отсутствие кредитного и инфляционного рисков, увеличивают привлекательность этого актива в качестве объекта инвестирования.