Нефть
Баррель Brent пытался подняться выше $75, откатывается вниз, удерживается выше $70. Нефть под давлением охлаждения экономки ЕС и Китая и сильного доллара. Пробой вниз $70 может дать импульс волне снижения в направлении $50.
Рубль
Московский валютный рынок снова «сломался». В качестве основной причины называют санкции против Газпромбанка, который был ключевым банком для продажи валюты экспортерами. Пара USD/RUB на межбанковском рынке улетела выше 110 на очень высокой волатильности, при этом курс доллара, рассчитанный через московский курс юаня, пришел к цели 105, о которой говорилось в прошлом обзоре. В моменте он превышал этот уровень, однако на это отреагировал Банк России, приостановив действие бюджетного правила до конца года, благодаря чему до конца года рубль будет поддерживаться валютными интервенциями. Аналитики сходятся во мнении, что эта меры недостаточна для восстановления валютной стабильности, и рубль после некоторой стабилизации продолжит ослабление в диапазон 110 — 115 по «внутреннему» USD/RUB, при этом «офшорный» USD/RUB останется примерно на тех уровнях, которые он уже достиг — в районе 113 — 114.
Доллар
Израиль и «Хезбалла» при посредничестве США договорились о прекращении огня. Это позитивно повлияло на рисковые активы и остановило ралли доллара США. Индекс доллара (DXY), тестировавший на прошлой неделе 108, откатился к 106, не сумев, таким образом, закрепиться выше прошлогодних максимумов:
Полагаем, это — коррекция, и рост доллара возобновится в скором времени по мере приближения инаугурации Трампа на ожиданиях эскалации торговых войн. С минимумов текущего года в районе 100, установленных в конце сентября, прошло импульсное движение, и базовый сценарий с учетом всех пробитых этой волной роста уровней — продолжение роста. О следующих целях можно будет судить по мере формирования коррекции, явная среднесрочная цель после пробоя уровня 108 — 115 по DXY. В пользу роста по-прежнему будет работать ухудшение условий торговли, медленное снижение инфляции в США и ухудшение экономической ситуации в ЕС и, вероятно, в Китае.
Драгметаллы
Золото формирует боковую коррекцию, предположительно — в диапазоне $2550 — $2725 за тройскую унцию:
Снижение рисков эскалации ирано-израильского конфликта может привести к снижению геополитической премии в золоте и спровоцировать вторую волну снижения в диапазон $2400 — $2500, чему может помочь возобновление роста доллара в ближайшие недели. Если цена опустится в этот диапазон, считаем это отличной точкой входа в долгосрочные длинные позиции.
Серебро снова пытается уйти ниже $30 за тройскую унцию:
Если этот важный уровень устоит в ближайшие пару недель, вероятна новая волна роста к новым локальным максимумам выше $35, в противном случае цена может вернуться в старый «вязкий» широкий диапазон $20 — $30, в котором застрянет в ожидании разворота доллара. Платина не удержалась выше $950, на большом таймфрейме просматривается треугольная формация с потенциальным выходом вверх после тестирования $900 с разворотом от этого уровня. Если $900 не удержится, среднесрочный бычий сценарий отменяется. Палладий повторяет динамику платины, упал ниже $1000, вероятно тестирование минимумов ниже $900.
Дмитрий Голубовский, аналитик компании «Золотой Монетный Дом»
Данная информация относится к аналитической, рекламной (маркетинговой), не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности, а упоминаемые сделки и/или договоры не являются производными финансовыми инструментами. ООО "Золотой Монетный Дом" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо способы инвестирования, упомянутые в данной информации.
